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標題: 房企借資本窗口期密集融資拿地熱情空前高漲 [打印本頁]

作者: admin 時間: 2019-6-12 12:42
標題: 房企借資本窗口期密集融資拿地熱情空前高漲
年末多家房企通過上市、發債密集融資，11月份房企融資金額冲破265億元

往年開發商總愁“年關難過”，本年樓市在年末迎來“暖冬”，不僅銷售強勢回暖，資本市場上也突現多家房企通過上市、發債密集融資。11月旭輝集團、新城控股兩家內地開發商相繼乐成在香港上市更堪稱17個月以來的房企上市零記錄的破冰者，數據顯示11月房企融資金額冲破265億元﹔房企借年末資本市場窗口期正掀起新一輪融資潮。

低價賣股買“融資平台”

11月23日，旭輝在港上市融資15.3億元﹔11月29日，規模更大的新城控股登陸港股，融資18.9億港元。雖然兩家台北市當舖,成為內地房企上市的“破冰者”，但為了乐成上市的代價不菲。

兩家都縮減了融資規模、以最低價格賣股、承諾未來派高息等计谋，被業內稱為“流血上市”，旭輝首日即跌破發行價1.33港元，新城則勉強守住了發行價1.45港元。

“不少人聽說我們要上市，都說我們颇有勇氣。”旭輝高層此前暗示，公司也清晰大環境艱難，但上市是公司的戰略，大股東不願意股票賤賣，但為公司拓展發展平台，不會隻看一時股價。

寧願低價賣股，也要買到“融資平台”在新城控股體現得最為明顯。新城發展間接持有A股上市公司新城B股(900950)58.86%的股權，但B股市場規模很小無融資功效，此前新城也運作回A股市場，但在樓市調控下，A股市場也對開發商再融資閘門緊閉，最終新城尋求香港滅蚊燈,上市。

捉住年末融資窗口

數據顯示，11月以來上市房企融資總額達到265億元，房企融資力度明顯加大。

以旭輝、新城乐成破冰上市為標志，今朝排隊登陸H股的內地房企還有當代集團、南京金輪、重慶協信等，為了獲得更多的融資渠道，萬科、金地、招商等已在A股上市的開發商也在香港買了上市殼公司，可结构今后的海外融資平台。

記者领会到，一旦在香港上市后，房企融資隻必要和市場對接，不必要任何審批手續，融資方法也較多樣，包含債券、銀團貸款和配股等。

業內人士暗示，隨著全國樓市回暖，內地開發商銷售增長，使得投資人對內地房股的信念增长，而美國颁布发表實行第三輪定量寬鬆办法，也使得資本市場放水，在調控大勢下閃現資本市場窗口期。“新公司獲得市場認可必要較長的過程，相較於買新股，投資人更願意買一些優質公司的債券。”香港上市的一家民營房企高管告訴記者，其地点的房企11月發行了10億美元的債券，正在物色合適的收購對象，包含地皮和項目。

■ 焦點

左手融資右手買地

今朝，市場熱銷和各項融資舉措雙管齊下，很多品牌房企資金丰裕，加上對后市預期杰出，拿地熱情空前高漲。别的，年末地皮集中供應，促使房企拿地意願加大。

大多數表露融資計劃的房企都是“左手融資，右手買地”。

以剛上市的旭輝集團為例，其召募資金80%將用於買地，而新城控股召募的90%資金用於“未來物色及收購地塊以擴大地皮儲備”。

金科集團副總裁李戰洪暗示，開發商已經走過艱難的以現金流為導向的去庫存階段，今朝又進入“找地皮之米下鍋”時間窗口期。

業內人士預計，年末处所当局也有新一輪的推地意願，在市場逐漸企穩的布景下，開發商對於未來的預期也逐漸增強，拿地積極性也開始高漲。

新京報記者自曾暉

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