中小企業融資問题及對策
中小企業融資問题钻研综述擇要：我國中小企業的数目已跨越2600万家，约占天下企業总数的97%，為國度進献了55%的GDP，中小企卸妝凝膠,業的商業量占國際收支口商業的比例达65%，為國度進献了超51%的税收，供给了超65.7%的事情岗亭。中小企業已成為繁華经济、供给就業岗亭、促成科技立异、调解经济布局的首要气力。可是，中小企業的融資難成為制约其保存與成长的難以霸占的世界困難。本文就中小企業融資面對的問题将從微觀個别、宏觀情况、當局政策這三個方面開展，同時提出一些處置中小企業融資難問题的應答计谋。
關頭词：中小企業；融資；影响身分；文献综述
弁言
中小企業融資難問题是被持久存眷的核心，现较多文献從分歧角度對中小企業融資問题举行了较多的钻研，本文将按照现有文献的多個视角举行梳理和回首。
很多钻研者認為中小企業的融資問题與企業本身的谋划辦理慎密接洽，马丽娜，贾万军指出中小企業融資坚苦是由于中小企業自己存在气力不足、谋划危害大、信誉较低、谋划寿命较短等客觀劣势身分。杨力沣認為中小企業本身弱質性和金融資本错配、供需失衡致使了融資坚苦。也有一些學者的概念是當局政策可以帮忙中小企業融資，刘旺霞、陈五先指出税收優惠、當局财務补助等，可以或许促成中小企業成长，對付企業本身的資金堆集很是首要。陈整天也提出了我國支撑和促成中小企業融資的财税政策可以從中小企業貸款丧失筹备金税前扣除、免征小微企業貸款印花税、金融辦事财務补助、融資担保、專項基金、創投企業税收優惠等政策入手，帮忙中小企業解决融資難的問题。
鼎新開放以来，以中小企業為主体的民营经济取患了蓬勃成长，在不乱增加、促成立异、增长就業和改良民生等方面阐扬了首要感化，是鞭策我國经济社會成长的首要气力。中小企業戶外地面清潔，的成长關乎國民经济和民生，不但為天下的高校结業生供给了就業平台，并且動员了我國总体的就業率。發改委一項钻研表白，有56％中小企業貸款時被回绝，融資問题已成為阻碍中小企業發展和成长的“绊脚石”，解决融資問题刻不容缓。本文重要经由過程钻研和阐發以往的文献，帮忙中小企業减缓融資難的問题，同時對中小小企業、當局、國度提出一些建议来帮忙中小企業快速成长，進而加强我國经济软气力。
（一）微觀主体對融資的影响
1.中小企業本身特征的影响
起首，中小企業的谋划范围相對于较小，抗危害的能力衰，行業竞争相對于剧烈，保存難度相對于较大，對融資很是晦气。据统计，中國每一年约有100万家中小企業停業倒闭，我國中小企業的均匀寿命唯一2.9年。中小企業通常為一個或几個零丁的天然人建立的企業，其出資情势通常為貨泉資金、劳務或不動產，没法在貸款中举行典質（魏春霞,2021）。另有學者提出范围较大、延续時候长的中小企業更易得到融資。
其次，郭换霞認為企業的辦理程度對付中小企業的融資是相當首要，只有當企業提高辦理程度後，才可以進一步吸引银行貸款，同時也能够经由過程其他類型的投資帮忙企業發展。而如今大部門中小企業的近况是辦理程度较低，產物布局单一，其轨制扶植流于概况的情势，现代辦理理念不强，防备、化解危害的能力较差，對情况變革、市场趋向的预判能力不足（范景華,2021），债務到期難以還本付息，從而轻易造成企業信誉丧失,是以辦理系统的不完美制约着中小企業的成长。
最後，一些學者認為健全的财政辦理轨制也可以或许影响中小企業的融資問题，中小型企業創建健全的财政辦理轨制，才能确保其财政荣誉和长處是公然透明的，才能提高其信用度，并顺遂得到银行貸款。而中小企業的财政辦理近况是财政辦理不完美，财政陈述凡是没法举行外減肥零食,部审计，外界難以领會其真正的谋划程度和财政状态，方方面面常常躲藏着较大的财政危害。别的，财政辦理没有监视轨制，违法违规征象時有產生，造成中小企業活動資金的欠缺，乃至呈现無資金可用、拖欠劳動者工資的场合排场。
2.供给链的影响
鲍永生，胡跃飞等人認為供给链金融可以帮忙中小企業解决金融機谈判中小企業間信息不合错误称和中小企業典質資產不足困難，對中小企業融資有减缓效應。供给链金融主如果寄托供给链中的焦點企業，经由過程與中小企業签定的合同，為上中下流中小企業做担保, 解决中小企業担保能力不足的問题。從评料中小企業信誉這一角度来看，金融機構可以借助供给链收集不竭收集與供给链進程相干的買卖、定单、营業计划、出產状态、技能采纳及财政互助等信息，以此评料中小企業的信用，而不但仅是寄托中小企業本身的信用来融資，经由過程把供给链與中小企業的融資相连系，優化了中小企業的结算資金和营運本钱的活動性，同時使中小企業融資更易實现。從立异的角度動身，認為供给链金融與互联網相连系的一種立异型的融資布局，可以或许有用解决中小企業融資難等問题（吴睿,邓金堂,2018）。互联網+供给链金融”模式经由過程構建一個跨平台、跨地域、跨資金来历和跨行業的生态体系, 有益于低落信息不合错误称危害, 提高中小企業融資效力。
3.中小企業信誉品级的影响
企業信誉评级是企業得到當局支撑和招商投資担保，银行貸款的一個靠得住的通行证，有助于中小企業拓宽融資渠道，低落融資本钱。（窦雪松，2013）中小企業信誉品级低，不克不及知足银行和大型的民間貸款機構的请求，從而致使了融資加倍坚苦。中小企業没有足够的資金和装备举行谋划出產，為了促成企業的成长，只能寄托本身的技能和装备在自我摸索中谋划。為了寻求利润最大化，在贸易買卖中可能存在以次充好的買卖情势又或遊走在法令律例的邊沿，中小企業的信誉進入到了“恶性轮回”的状况。同時，作為市场经济主体的中小企業迟延债務的举動遍及存在，紧张影响了金融機構的資產質量和经济效益，也扭曲了正常的社會信誉瓜葛，给社會经济和金融成长带来了紧张的不良後果。
4.银行貸款坚苦
起首，對付中小企業来讲典質貸款難以施行，因為我國的大大都中小企業都是采纳租借厂房、租赁辦公场合，無地皮、房產等資產作典質，经由過程银行典質貸款難以施行。同時，企業在打點典質告貸時，必要颠末的流程较繁杂而且部門流程難以合适请求，又由于中小企業紧张缺少可以或许用来典質的固定資產和有用债券，贸易性的担保公司一般不會為中小企業的做典質担保，以是中小企業可以或许现實获得的银行貸款较少，貸款問题至關紧张。
再者，银行不肯為中小企業承當危害，银行等金融機構在為中小企業的融資放款進程中比力谨严（魏春霞,2021）。按照2019年艾瑞咨询相干查询拜访显示，在我國中小企業中，只有12%的頭部企業可以或许得到银行貸款，能從银行貸款的中小企業，它们的融資本钱在10%以上；不少中小企業都因不到银行貸款的前提，只能走民間融資的門路，也就象征着用更高的本钱获得資金。
（二）宏觀情况對中小企業融資的影响
國表里文献重要從经济周期和金融市场系统成长两個方面来钻研宏觀经济身分對中小企業融資的影响。在经济周期方面，從经济止癢藥,增加周期角度来钻研中小企業融資問题，認為中小企業融資與當局支撑政策、宏觀经济情况具备显著联系關系性。實证成果显示，范围较大或贩卖额降低的中小企業更有可能@保%zO224%持或增%s63Kl%长@對外部融資的需求，在经济阑珊時代，范围较大、延续時候长的中小企業更易得到融資；在金融市场系统成长方面，不少钻研功效表白，中小企業很難得到正规的外部融資来历，面對更大的增加限定。银行、担保等金融機構的成长有助于减缓中小企業的增加限定，增长得到外部融資的機遇，從而均衡分歧范围企業之間的竞争情况。即便在缺少完美的機構的环境下，融資租赁和保理等详细融資东西也能够扩大更多的中小企業融資渠道。操纵笼盖48個國度的企業级查询拜访数据库钻研發明，在金融機構成长较差的國度，中小企業很少利用外部融資，特别是银行信貸，在加倍存眷產权庇护的國度，中小企業外部融資范围显著提高。
中小企業“融資難、融資贵”是世界性的困難，我國中小企業融資受社會融資总本钱高、金融資本“二元化”設置装备摆設、经济成长速率放缓等多重宏觀经济身分影响。從空間散布来看，中小企業融資具备较着的區域差别性，地域经济發财水平、信誉系统扶植水平、金融系统發财水平等與地區位置相干的宏觀经济身分對我國中小企業融資發生了首要影响。
（三）當局政策對中小企業融資的影响
當局政策直接影响中小企業的融資，我國支撑和促成中小企業融資的财税政策东西多種多样，包含金融辦事财務补助、融資担保、專項基金、創投企業税收優惠等。比方，在2021年5月央行经由過程立异政银企對接機制、對受疫情延续影响行業企業赐與定向金融支撑、巩固晋升两項直达貨泉政策东西的履行结果等手腕，晋升辦事中小企業的能力。5月份資金指数為102.2，比4月上升0.3點。活動資金严重场面地步有所改良，融資指数比以前上升0.2點，中小企業的融資變得加倍简洁。有時當局的政策不必定阐扬功效，如當局支撑的担保機構，经由過程構建信貸担保理论模子钻研發明，只有當担保機牙齒美白,構與银行等金融機構相對于自力或担保機構承當更高危害時，政策性担保機構才能有用减缓中小企業融資压力。别的，中小企業面對不完美的融資轨制和受限定的融資渠道，相干當局部分需對此赐與器重，不然中小企業融資将不會获得改良。
（四）應答计谋
1.微觀主体方面
一些學者認為解决中小企業融資問题可以從企業的财政辦理轨制入手，经由過程鼓吹和教诲企業辦理者和员工、同一思惟、提高對财政辦理轨制的熟悉，除此以外，提高企業财政辦理职员的專業能力和职業品德操守、按期培训、進修新政策等。跟着市场经济的高速成长，分歧行業技能更新换代的速率出格快，企業若想获得杰出成长，必需要跟上期間的脚步，提高企業出產技能，引入高科技或是引進人材。同時，還要進修顺應新的贩卖模式。好比如今當下最先辈的、最風行的贩卖模式是直播带貨，直播带貨最大的长處都是扩展了消费群体。企業由于其地區限定，面临的消费群体只能是四周的人，與收集上比拟，消费者较少，其谋划赢利天然比力少。一個企業若想成长强大，不但要包管商品格量，還應當學會倾销出產的商品，讓更多的消费者熟悉、领會與信赖企業的商品，從而從中赢利，低落谋划危害，避免企業在行業内被镌汰。
2.宏觀情况方面
江振龙指出总量貨泉政策與布局性貨泉政策都能刺激经济，以定向降准和再貸款為例的布局性貨泉政策可以精准指导贸易银行定向增长中小企業信貸投放，减缓中小企業的融資窘境。貨泉政策可以指导贸易银行定向增长中小企業信貸投放，减缓中小企業的融資窘境，是以可以施行貨泉政策對中小企業融資問题举行调控。杨力沣認為立异型中小企業受经济周期影响较小，以是要企業要有延续立异的意识来迎接宏觀情况的挑战。
3.當局政策方面
起首，當局應规范中小金融機構的成长。党的十九大以来，在经济快速成长的條件下，對中小企業来讲是一個庞大的成长機遇，對中小金融機構成长也是一個機遇，金融機構思捉住機遇就要不竭晋升本身辦事程度和营業能力。按照一些學者的钻研發明，中小金融機構的成长是经济趋向下的產品，它很好地补充了金融辦事市场的缺口，解决了中小企業貸款難的問题，可是中小金融機構的成长仍面對挑战，當局政策可以從侧面入手解决中小企業貸款難的問题。
其次，當局應鼓動勉励創建中小企業信誉担保機構。中小企業融資坚苦的重要缘由是因為中小企業在银行等融資機構的信誉品级與大中型企業比拟其實過低，很難得到金融機構的信赖。是以，當局可以倡导專門為中小企業創建担保機構，响應制订出一系列支撑行動，赐與响應的鼓動勉励。担保機構為中小企業担保後，银行對中小企業的信赖度也将有所上升。
结语及预测
中小企業的成长晋升了我國经济软气力。中小企業不但促成市场成长，提高了國民出產力的成长程度，并且還培育了一批優异的創業者，對减缓就業压力、重组市场主体起着决议性的感化。對付中小企業来讲，為减缓融資問题要改良组织内部的辦理程度，創建企業内部财政辦理轨制，不竭晋升本身的立异意识。在互联網飞速成长的期間，企業可以借助這個機遇快速成长，比方，通太短视频、網上带貨、直播等方法鼓吹和倾销產物，夺取到更多主顾，從而提高企業利润。還必要創建健全當局层面的评價系统，低落中小企業融資難。當局政策要支撑中小企業的成长，中小金融機構经由過程不竭完美本身营業，晋升辦事程度，從而實现中小企業和中小金融機構雙赢，動员经济成长。影响中小企業融資的宏觀经济身分與企業主体身分二者
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